बैलेंस्ड एडवांटेज फंड बनाम बैलेंस्ड फंड्स

क्या आप नए निवेश के लिए म्यूचुअल फंड्स की दुनिया में संभावनाएं तलाश रहे हैं? आप मार्केट में उपलब्ध विभिन्न तरह के विकल्पों को देखकर आश्चर्यचकित हो सकते हैं और यह महसूस कर सकते हैं कि कई बार विभिन्न फंड्स के बीच के अंतर का पता लगाना मुश्किल भरा काम हो सकता है, खासकर ऐसे वक्त में जब उनके नाम एक जैसे हों. बैलेंस्ड एडवांटेज म्यूचुअल फंड्स और बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड्स के मामले में ये बिल्कुल सही है.  

बैलेंस्ड एडवांटेज म्यूचुअल फंड क्या हैं?

आम तौर पर बैलेंस्ड एडवांटेज फंड का मतलब ऐसे फंड्स से है जो मार्केट की परिस्थतियों के अनुसार आसानी से इक्विटी से डेट की ओर शिफ्ट कर सकते हैं. जब बाजार ऊंचाई पर होता है तो ऐसे फंड्स इक्विटी में पैसे लगाते हैं लेकिन जब मार्केट में गिरावट देखने को मिलती है तो ये डेट का रुख करते हैं ताकि आपने इन फंड्स के जरिए जो फायदा हासिल किया था वह बरकरार रहे. सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) द्वारा अक्टूबर 2017 में फंड्स के पुनर्वर्गीकरण के दौरान इस फंड की शुरुआत हुई थी.   

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स और बैलेंस्ड फंड्स के बीच अंतर

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड मुख्य रूप से ओवरऑल मार्केट वैल्यूएशन (महंगा या सस्ता) के आधार पर इक्विटी एक्सपोजर को समायोजित (एडजस्ट) करता है. वहीं, बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड्स के मामले में इक्विटी और डेट निवेश का अनुपात पहले से तय होता है. उदाहरण के तौर पर, अग्रेसिव बैलेंस्ड फंड्स 65-80 फीसदी निवेश इक्विटी में करते हैं जबकि शेष डेट में करते हैं. बैलेंस्ड एडवांटेज फंड और बैलेंस्ड फंड के बीच का मुख्य अंतर इस प्रकार हैः

बैलेंस्ड फंड्स की तुलना में बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स क्यों ज्यादा बेनिफिशियल हैं?

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स पारंपरिक बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड्स की तुलना में कुछ बेनिफिट्स की पेशकश करते हैं. इनमें से कुछ इस प्रकार हैः

1. उतार-चढ़ाव से प्रोटेक्शन: बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स बहुआयामी होते हैं. जब मार्केट बहुत अधिक महंगा होता है तो वे हाइब्रिड स्कीम की तरह काम करते हैं और इक्विटी एक्सपोजर को घटाकर 30 फीसदी तक ला देते हैं. ऐसी परिस्थिति में बैलेंस्ड फंड कम गुंजाइश की वजह से अधिक प्रोटेक्शन नहीं दे पाते हैं. 
2. किसी बैलेंस्ड फंड की तरह कर सकते हैं काम: बैलेंस्ड एडवांटेज फंड उचित वैल्यू वाले मार्केट में किसी पारंपरिक बैलेंस्ड फंड की तरह रिटर्न दे सकते हैं और ऐसी परिस्थितियों में इक्विटी और डेट के बीच एक्सपोजर को बनाए रख सकते हैं. इस तरह की परिस्थितियों में बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड भी उपयुक्त साबित हो सकता है लेकिन यह केवल उचित वैल्यू वाले मार्केट तक ही सीमित है. 
3. अच्छी वृद्धि कर सकता है हासिल: जब मार्केट सस्ता होता है तो बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स सस्ते वैल्यूएशन का फायदा उठाने और बेहतर रिटर्न हासिल करने के लिए इक्विटी में एक्सपोजर को 80 फीसदी तक बढ़ा सकते हैं. ऐसे में ये किसी इक्विटी फंड की तरह काम करते हैं. दूसरी ओर, एक बैलेंस्ड फंड एक स्तर तक ही ऊपर चढ़ सकता है और इस परिस्थिति का पूरा फायदा नहीं उठा पाएगा. 
4. सपाट मार्केट में भी कर सकता है परफॉर्म: चूंकि बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स में आर्बिट्रेज का कम्पोनेंट भी शामिल होता है. इसलिए ये मार्केट के फ्लैट रहने पर भी अच्छा प्रदर्शन कर सकते हैं. यह बैलेंस्ड फंड्स की तुलना में बहुत अधिक फायदेमंद है जो केवल इक्विटी एवं डेट पक्ष तक ही सीमित होता है. 
5. मार्केट को टाइम करने की जरूरत हो जाती है खत्म: बैलेंस्ड एडवांटेज म्यूचुअल फंड मार्केट को टाइम करने की जरूरत को समाप्त कर देते हैं क्योंकि वे डायनेमिक अलोकेशन करते हैं. दूसरी ओर, मार्केट के वैल्यूएशन और उसकी अनुकूलता को समझते हुए ही बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड्स में निवेश किया जा सकता है.

बैलेंस्ड एडवांटेज फंड और बैलेंस्ड म्यूचुअल फंड दोनों को टैक्सेशन के लिए इक्विटी फंड माना जाता है और कैपिटल गेन टैक्स को लेकर दोनों में एक ही तरह के बेनिफिट मिलते हैं. हालांकि, बैलेंस्ड एडवांटेज फंड्स वास्तव में बैलेंस्ड फंड्स को पीछे छोड़ देते हैं क्योंकि वे मार्केट की किसी भी परिस्थिति में बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं और ऐसे निवेशकों को बेहतरीन रिटर्न दे सकते हैं जो जोखिम लेने से बचते हैं. 

निवेशकों को जागरूक करने की एडलवाइज म्यूचुअल फंड की पहल.

सभी म्यूचुअल फंड निवेशकों को एक बार केवाईसी प्रोसेस को पूरा करना होता है. निवेशकों को केवल रजिस्टर्ड म्यूचुअल फंड (आरएमएफ) के साथ डील करनी चाहिए. केवाईसी, आरएमएफ से जुड़ी अधिक जानकारी और किसी भी तरह की शिकायत दर्ज कराने का प्रोसेस जानने के लिए विजिट करेंः https://www.edelweissmf.com/kyc-norms

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है. कृपया निवेश करने से पहले सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें.