इंडेक्स फंड के विभिन्न प्रकार कौन-कौन से होते हैं?

किसी कॉफी शॉप पर जाइए और देखिए कि वहां कितने तरह के सामान मिलते हैं. वहां आपको मोचा, माचा से लेकर लात्ते और मूल्ड कॉफी और अफोगाटो एवं फ्लैट वाइट जैसे ढेरों विकल्प मिल जाते हैं. इंडेक्स फंड इस मामले में किसी कॉफी शॉप की तरह ही होते हैं. अगर आप इंडेक्स फंड में निवेश के बारे में सोचते हैं तो आपका फैसला विकल्पों की एक लंबी सूची की वजह से निश्चित रूप से प्रभावित हो सकता है. आपको किसी भी निर्णय तक पहुंचने से पहले इनमें से हर विकल्प को समझना चाहिए और अपने लक्ष्य एवं जोखिम लेने की क्षमता के हिसाब से अपने लिए उपयुक्त फंड चुनना चाहिए. इस आलेख के जरिए हम विभिन्न प्रकार के इंडेक्स फंड के बारे में समझने में आपकी मदद करेंगे ताकि आप एक सही निर्णय तक पहुंच पाएं.    

भारत में कितने प्रकार के इंडेक्स फंड हैं?

1. ब्रॉड मार्केट इंडेक्स फंड

ब्रॉड मार्केट इंडेक्स फंड ऐसा इंडेक्स फंड होता है जिसका लक्ष्य निफ्टी 500 इंडेक्स, निफ्टी मिडस्मॉलकैप 400 इंडेक्स, निफ्टी 500 मल्टीकैप 50:25:25 इत्यादि जैसे व्यापक इंडेक्स के परफॉर्मेंस को दोहराना होता है. ये फंड विभिन्न सेक्टर की कंपनियों में निवेश करते हैं और इन्हें इस प्रकार डिजाइन किया जाता है जिससे ये पूरे बाजार की स्थिति को दिखाते हैं. 

2. डेट इंडेक्स फंड 

डेट इंडेक्स फंड, जिन्हें बॉन्ड इंडेक्स फंड के रूप में भी जाना जाता है, की एक तय परिपक्वता अवधि होती है और वे एक विशेष डेट मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं, जैसे निफ्टी एएए अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन बॉन्ड इंडेक्स, निफ्टी बैंकिंग और पीएसयू अल्ट्रा शॉर्ट ड्यूरेशन बॉन्ड इंडेक्स आदि. डेट मार्केट के सूचकांकों में फिक्स्ड इनकम सिक्योरिटीज का एक डायवर्सिफाइड पोर्टफोलियो होता है, जैसे कॉरपोरेट और सरकारी बॉन्ड या अन्य प्रकार के डेट इंस्ट्रूमेंट.   

3. मार्केट कैपिटलाइजेशन इंडेक्स फंड

ये म्यूचुअल फंड वैसे इंडेक्स फंड हैं, जो बाजार पूंजीकरण के आधार पर एक इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, जैसे कि निफ्टी 50, निफ्टी स्मॉलकैप 250, निफ्टी मिडकैप 150, आदि. इंडेक्स में विभिन्न शेयरों का वेट उनके बाजार पूंजीकरण से निर्धारित किया जाता है. इसलिए, जिस कंपनी का बाजार पूंजीकरण जितना ज्यादा होगा, सूचकांक में उसका भार भी उतना ही अधिक होगा. अधिक बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियां छोटी कंपनियों की तुलना में सूचकांक के प्रदर्शन पर अधिक महत्वपूर्ण प्रभाव डाल सकती हैं.

4. इक्वल वेट इंडेक्स फंड

इक्वल वेट वाले इंडेक्स फंड उन्हीं शेयरों में निवेश करते हैं, जिन्हें वे फॉलो करते हैं और सभी शेयरों का समान आवंटन बनाए रखते हैं. इसका मतलब है कि ये फंड इंडेक्स में सभी शेयरों को बराबर महत्व देते हैं. प्रत्येक शेयर फंड के प्रदर्शन पर समान तरीके से प्रभाव डालता है. उदाहरण के लिए, निफ्टी 50 इंडेक्स में प्रत्येक कंपनी का वेटेज 2% के बराबर होगा.

5. स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड

स्मार्ट बीटा इंडेक्स फंड, जिन्हें फैक्टर-बेस्ड फंड के रूप में भी जाना जाता है, वेट तय करने के लिए वैकल्पिक तरीकों का इस्तेमाल करते हैं, जैसे वैल्यू, ग्रोथ, बाजार पूंजीकरण, मोमेंटम, क्वालिटी और बीटा आदि. स्टॉक का वेट निर्धारित करने के लिए ये फंड एक या एक से ज्यादा फैक्टर का इस्तेमाल कर सकते हैं.

6. स्ट्रेटजी इंडेक्स फंड

स्ट्रेटेजी इंडेक्स फंड इंडेक्स फंड का एक ऐसा प्रकार है, जो निवेश की एक खास रणनीति के प्रदर्शन को ट्रैक करता है. ओवरवरैयूड होने पर उनका इक्विटी में आवंटन कम होता है और अंडरवैल्यूड होने पर अधिक आवंटन होता है. ये फंड मात्रा पर आधारित मॉडल और निवेश रणनीतियों का उपयोग कर सकते हैं, जैसे मूल्य-से-कमाई का अनुपात (पी/ई) या मूल्य-से-बुक का अनुपात (पी/बी).पी/ई और पी/बी स्टॉक के विश्लेषण में इस्तेमाल वाले वित्तीय मेट्रिक्स हैं. एक वित्तीय सलाहकार आपको इन्हें विस्तार से समझने में मदद कर सकता है. 

7. सेक्टर बेस्ड इंडेक्स फंड

सेक्टर-बेस्ड इंडेक्स फंड किसी विशेष सेक्टर या इंडस्ट्री में निवेश करते हैं. वे किसी खास सेक्टर से जुड़े रुझानों और अवसरों का फायदा प्रदान करते हैं. उदाहरण के लिए, ये निष्क्रिय इक्विटी फंड बैंकिंग, प्रौद्योगिकी, उपभोक्ता वस्तुओं, सोने और चांदी जैसी कीमती धातुओं आदि में निवेश कर सकते हैं. सेक्टोरल इंडिसेज के कुछ उदाहरणों में निफ्टी फाइनेंशियल सर्विसेज 25/50 इंडेक्स, निफ्टी मिडस्मॉल फाइनेंशियल सर्विसेज इंडेक्स आदि शामिल हैं.

8. इंटरनेशनल इंडेक्स फंड

जैसा कि नाम से पता चलता है, अंतरराष्ट्रीय इंडेक्स फंड एसएंडपी 500, नास्डैक जैसे अंतरराष्ट्रीय सूचकांकों में निवेश करते हैं. ये इक्विटी फंड वैश्विक इक्विटी बाजारों में निवेश करने का अवसर प्रदान करते हैं और पोर्टफोलियो को भौगोलिक आधार पर डायवर्स बनाने के लिए अच्छा साबित हो सकते हैं. 

9. कस्टम इंडेक्स फंड

कस्टम इंडेक्स फंड कस्टम इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करके निवेशकों को अलग अनुभव प्रदान करते हैं. ये सूचकांक निवेशकों को अनुकूलित समाधान प्रदान करने के लिए फंड प्रदाता या सलाहकार फर्मों द्वारा बनाए जाते हैं. इन फंडों की पेशकश करने वाले संस्थानों के पास एक ऐसा सूचकांक बनाने की सुविधा होती है, जो उनके विशिष्ट निवेश उद्देश्यों के अनुरूप हो.

निष्कर्ष

ये विभिन्न प्रकार के इंडेक्स फंड हैं, और ये सभी बाजार के विभिन्न खंडों का एक्सपोजर प्रदान करते हैं, विशिष्ट लक्ष्यों को पूरा करते हैं और आपको अपने विविध निवेश उद्देश्यों को पूरा करने की सहूलियत देते हैं. इसमें कोई अच्छा या बुरा नहीं है, और इनमें से प्रत्येक फंड अपने वित्तीय लक्ष्यों को पाने में आपकी मदद कर सकता है, बशर्ते वे आपकी जरूरतों से अच्छी तरह मेल खाते हों. 

एडलवाइज म्यूचुअल फंड द्वारा निवेशकों को शिक्षित बनाने की एक पहल

सभी म्यूचुअल फंड निवेशकों को एक बार की केवाईसी प्रक्रिया से गुजरना होता है. निवेशकों को पंजीकृत म्यूचुअल फंड (RMF) के साथ ही डील करनी चाहिए. केवाईसी, आरएमएफ और किसी शिकायत को दर्ज कराने/निवारण की प्रक्रिया के बारे में अधिक जानकारी के लिए, विजिट करें - https://www.edelweissmf.com/kyc-norms

म्यूच्यूअल फंड निवेश बाजार के जोखिमों के अधीन हैं. योजना से संबंधित सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें.