पैसिव इंडेक्स फंड्स क्या हैं? जानिए हर विवरण

अगर आप ऐसे निवेश विकल्प की तलाश में है जिसमें आपको बहुत अधिक समय और ऊर्जा खर्च ना करनी पड़े, तो आपके लिए पैसिव इंडेक्स फंड बिल्कुल उपयुक्त विकल्प है. इस तरह के म्यूचुअल फंड निवेश के बाद ‘आराम से बैठने और मार्केट को अपना काम करने देने’ के सिद्धांत पर काम करते हैं. ये विविधीकरण, लंबी अवधि में महंगाई को मात देने वाली ग्रोथ और सिस्टेमैटिक इंवेस्टमेंट प्लान (SIPs), सिस्टेमैटिक विड्रॉल प्लान (SWPs) सहित म्यूचुअल फंड निवेश से जुड़ी अन्य सुविधाओं के साथ इसी तरह के अन्य बेनिफिट्स की पेशकश करते हैं. आइए इन पैसिव चैम्पियनों के बारे में और बात करते हैं और ये समझने की कोशिश करते हैं कि आपको फिनिशिंग लाइन तक ले जा सकते हैं या नहीं.

पैसिव इंडेक्स फंड क्या हैं?

जैसा कि नाम से ही पता चलता है कि पैसिव इंडेक्स फंड निवेश की पैसिव रणनीति पर काम करते हैं जहां वे अंतर्निहित इंडेक्स की प्रतिभूतियों (सिक्योरिटीज) में निवेश करते हैं. ये फंड एक बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और उसी पोर्टफोलियो में निवेश करते हैं. अगर सरल भाषा में समझें तो ये फंड उन्हीं स्टॉक या बॉन्ड में निवेश करते हैं जिनमें उनके द्वारा फॉलो किए जाने वाले स्टॉक या बॉन्ड्स निवेश करते हैं. सिक्योरिटीज और एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (सेबी) के मुताबिक, किसी भी पैसिव इंडेक्स फंड द्वारा अपने कुल एसेट्स का कम-से-कम 95 फीसदी हिस्सा अंतर्निहित बेंचमार्क इंडेक्स की प्रतिभूतियों में निवेश किए जाने की जरूरत होती है.

ये फंड आपकी जोखिम लेने की क्षमता और वित्तीय लक्ष्यों के आधार पर पैसिव डेट फंड और पैसिव इक्विटी फंड जैसे कई प्रकार की पेशकश करते हैं.

पैसिव इंडेक्स फंड के बारे में ज्यादा जानकारी के लिए आइए इसके फायदे और नुकसान पर गौर करते हैं:

पैसिव इंडेक्स फंड के फायदे

• किफायती: पैसिव इंडेक्स फंड रिसर्च, शेयरों की खरीद और बिक्री पर समय और धन दोनों खर्च नहीं करते हैं.इस वजह से निवेश पर आने वाला उनका खर्च कम रहता है.
• इष्टतम विविधीकरण: पैसिव इंडेक्स फंड इंडेक्स को ट्रैक करते हैं और इंडेक्स में शामिल प्रतिभूतियों (सिक्योरिटीज) में निवेश करते हैं. इसके परिणामस्वरूप आपको इंडेक्स में शामिल अलग-अलग शेयरों में निवेश का विकल्प मिल जाता है.
• बेंचमार्क रिटर्न:पैसिव फंड इंडेक्स में शामिल शेयरों में निवेश करते हैं और इस वजह से बेंचमार्क इंडेक्स के समान रिटर्न देते हैं.

पैसिव इंडेक्स फंड के नुकसान

• लचीलता की कमी:पैसिव इंडेक्स फंड एक इंडेक्स में शामिल शेयरों में ही निवेश करते हैं. ऐसे में मार्केट से जुड़ी कुछ खास परिस्थितियों में सक्रिय तरीके से फंड के प्रबंधन में फंड मैनेजर की कोई भूमिका नहीं होती है. 
• विकल्प का अभाव:चूंकि पैसिव फंड एक इंडेक्स में निवेश करते हैं, इसलिए आप निवेश के लिए किसी खास स्टॉक या सेक्टर को नहीं चुन सकते हैं.
• जोखिम:पैसिव इंडेक्स फंड में बाजार से जुड़े जोखिम शामिल होते हैं. अगर बेंचमार्क इंडेक्स का प्रदर्शन सही नहीं रहता है तो इसका असर आपके इंवेस्टमेंट रिटर्न पर पड़ता है. अगर उस इंडेक्स में किसी खास सेक्टर के सबसे ज्यादा शेयर शामिल हैं तो आपको सेक्टर से जुड़े जोखिम का सामना करना पड़ सकता है.

पैसिव इंडेक्स फंड में निवेश करते समय इन बातों को रखें ध्यान में

अगर आप फंड मैनेजर से जुड़ा जोखिम नहीं चाहते हैं और इंडेक्स के अनुरूप रिटर्न प्राप्त करना चाहते हैं तो पैसिव इंडेक्स फंड आपके लिए आदर्श है. हालांकि, यह ध्यान में रखना अहम है कि इनमें कुछ जोखिम शामिल होता है और इनका चुनाव सावधानीपूर्वक मूल्यांकन और उनके द्वारा फॉलो किए जाने वाले बेंचमार्क को लेकर रिसर्च किए जाने के बाद किया जाना चाहिए. हर इंडेक्स का उनमें शामिल किए जाने वाले शेयरों को चुनने का तरीका अलग-अलग होता है, जिससे फंड के प्रदर्शन पर असर पड़ सकता है. आपको यह सुनिश्चित करना चाहिए कि इंडेक्स आपके निवेश के लक्ष्यों एवं रणनीति के अनुरूप हो. सबसे किफायती विकल्प की तलाश के लिए विभिन्न फंड के एक्सपेंस रेशियो की तुलना करना अनिवार्य होता है. 

निष्कर्ष

पैसिव इंडेक्स फंड किसी खास मार्केट या सेक्टर में निवेश का सबसे अच्छा तरीका है. आप अपने पोर्टफोलियो में विविधकरण के लिए इनका इस्तेमाल कर सकते हैं और अपने लक्ष्यों एवं जरूरतों के अनुसार पैसिव इंडेक्स फंड के मिश्रण और सक्रिय म्यूचुअल फंड्स में निवेश कर सकते हैं.

निवेशकों को जागरूक करने के लिए एडलवाइज म्यूचुअल फंड की पहल.

सभी म्यूचुअल फंड निवेशकों को एक बार केवाईसी प्रोसेस को पूरा करना होता है. निवेशकों को केवल रजिस्टर्ड म्यूचुअल फंड (आरएमएफ) के साथ डील करनी चाहिए. केवाईसी, आरएमएफ से जुड़ी अधिक जानकारी और किसी भी तरह की शिकायत दर्ज कराने का प्रोसेस जानने के लिए विजिट करें: https://www.edelweissmf.com/kyc-norms  

म्यूचुअल फंड निवेश बाजार जोखिमों के अधीन है. कृपया निवेश से पहले सभी दस्तावेजों को ध्यान से पढ़ें.